这是硅谷 AI 界今年以来最具戏剧性的收购案之一。明星独角兽 Windsurf 原本将以 30 亿美元估值被 OpenAI 收购，但谈判突然破裂。随后谷歌迅速出手，以 24 亿美元签订技术许可协议，利用 “人才收购” 挖走了公司核心团队，剩下的 250 名员工感到 “背叛”、不少人开始哭泣。一个周末过后，竞争对手 Cognition 闪电收购 Windsurf 剩余股权。
从 Windsurf 的命运轨迹中，我们看到的不仅是一家明星公司的兴衰，更是整个硅谷 AI 生态的重塑趋势。当巨头们为争夺顶尖人才不惜血本，本期，我们解析更多细节：AI 初创公司们到底有没有护城河？疯狂收购挖人风潮下，硅谷该如何面对创业生态的信任危机？而初创公司们在巨头的夹缝中，又该如何生存？
Windsurf 收购谈判破裂，创始团队 “背刺” 普通员工
从今年 5 月初，OpenAI 与 AI 编程独角兽公司 Windsurf 就传出收购谈判，估值 30 亿美元。这家公司被视为生成式 AI 浪潮中最具价值、最易落地的明星创业企业之一，ARR（年经常性收入）一度高达上亿美元，覆盖至少 350 家大企业客户和数十万日活跃用户。
公司上下都认为收购将会很顺利，创始人、管理层和员工都等着官宣，市场营销部门已经着手准备宣传物料，所有人都等着 30 亿美元到账，拥有公司股权的很多人都将实现财务自由。这也是硅谷精神背后的附加共识：改变世界，同时也创造财富。
然而，这个共识在 2025 年 7 月 11 日被打破了。当日，突发新闻蜂拥而至：OpenAI 与 Windsurf 谈判破裂，谷歌用 24 亿美元签订 Windsurf 技术的 “非独占许可” 交易，并将公司 CEO Varun Mohan、联合创始人 Douglas Chen 与少数核心研发团队纳入麾下。也就是说，这又是一个所谓的 “acquihire”（人才收购）。
OpenAI 收购失败后，谷歌迅速拿下了 Windsurf 的创始核心团队，但剩下的 250 名员工们既失去了 OpenAI 股权的潜在机会，也分不到谷歌的 24 亿美元，而失去领导班底的 Windsurf 大概率将沦为一家空心公司，没有未来。这被视为 Windsurf 创始团队对公司员工们的 “抛弃” 以及 “背刺”。在《华尔街日报》的描述中，一些员工开始哭泣。但谁都没想到，另外一个转折很快到来了。
周五下午，此前的业务主管 Jeff Wang 晋升为临时 CEO，试图稳住人心。而根据《华尔街日报》，就在这天快结束之际，Jeff 收到了竞争对手、同是 AI 编程产品 Devin 母公司 Cognition CEO 的邮件，标题是：聊聊？紧接着的周六，两名 CEO 在下午达成了 Cognition 收购 Windsurf 剩余股权的协议，在周日敲定细节，并在接下来的周一签署协议。目前 Cognition 的收购金额没有公布，但据 Bloomberg 报道，在 9 位数美元区间。但更重要的是，所有员工的期权都会因为这笔交易而能变现，并且他们的期权兑现计划也会加快。虽然他们最终的到手数额会比此前期望的少很多，但总比前一个周五听到的噩耗要好。
这个大瓜，引发了巨大的舆论争议。而这背后，有两个需要更进一步讨论的问题：首先，AI 初创公司到底有没有护城河？其次，更重要的问题是：目前的硅谷疯狂挖人风潮是否会导致更恶劣的后果？
没有底层模型的 AI 初创公司，护城河正不断降低
在收购的整个过程中，Windsurf 都非常被动，主要原因在于护城河不够高，或者说，还没达到能在牌局上有话语权的高度。Windsurf 作为 AI 编程工具，主要能力由 OpenAI 的 GPT 和 Anthropic 的 Claude 这样的底层大模型所支持，而护城河在于更上层的开发者体验（Dev UX）、能灵活调用多家大模型的模型中立策略以及积累的数据。
然而，随着 AI 编程市场越来越火热，巨头们也慢慢开始瞄准了这个赛道，推出自己的 AI 编程产品。也就是说，Windsurf，以及 Cursor、Devin 这些红极一时的 AI 编程初创企业的基座模型，开始变成了他们的竞争对手，最主要的就是 Anthropic。
Nathan Wang，硅谷 101 特约研究员、AI Agent 开发者表示，个人觉得 AI 编程工具的护城河在不断地降低。首先，从模型的角度上来讲，Claude 4.0 Sonnet 已经独占鳌头，现在所有的开发者、大部分的企业，都想用 Claude 4.0 Sonnet 这样的模型，它的优势也积累得越来越明显。其次，积累用户数据这件事情，底层厂商也同样有一份用户数据的 copy（备份），所以像 Cursor 这样的 AI 编程工具的初创公司，它在数据上并没有优势，唯一所剩的就是用户体验。但是我们发现，在很多开发者和企业面前，价格其实是优先于体验的。比如最近 Cursor 换了一个定价方式，造成了很多开发者，包括我，账单急剧飙升。只要价格有非常大不同的时候，很多用户都会无脑选择价格更低的产品，即使它的开发体验稍微弱一些。
张璐，Fusion Fund 创始合伙人也指出，Claude Code 是一个可以直接使用的产品，所以至少在我们看来，尤其是在开发者（Developer）的群体里面，现在我觉得 Claude Code 可以被视为 Cursor 的一个直接竞争对手，而且其实迁移的数量还是挺大的，包括我跟一些比较大量级的，比如说一些独角兽级别的科技公司去聊，它们可能之前用 Windsurf 或者 Cursor 比较多，现在很多也开始转向使用 Claude Code。
当此前合作的巨头变成竞争对手，让 Windsurf 这样的明星 AI 初创企业处境日益尴尬。所以，正当 Windsurf 开启与 OpenAI 的收购谈判消息走漏风声之际，Anthropic 直接切断了 Windsurf 访问 Claude 的权限，这导致 Windsurf 的 ARR（年经常性收入）直接从 1 亿美元跌到 8200 万美元。
周炜，Cyber Creation Ventures 管理合伙人提到，Coding（编程）这个东西，在 AI 这一波里面，它可以崛起的时间是在这个商业模式链条的非常早期的，而且它是非常 fundamental（基础）的一个东西。你可以认为，它是下一步让 AI 自己去写代码的根基，这些巨头很可能会不顾成本地跟你竞争。那作为一个单纯靠编程 AI 来做唯一商业模式的公司，你就很难办。
而 Windsurf 与 OpenAI 的谈判过程中，又遇到了微软这个巨头的阻碍。我们之前的视频曾说到 OpenAI 最近在和微软进行关键谈判，其中 Windsurf 也是一个重要的谈判议题。因为在编程应用上，微软的 Copilot 也是 Windsurf 的竞争对手，而 OpenAI 与微软此前的合作协议规定，微软拥有 OpenAI 模型的独家托管权。这意味着，一旦 OpenAI 花 30 亿美元收购了 Windsurf，相关技术成果也可能间接被微软所用，那 OpenAI 和 Windsurf 都不愿意。并且，OpenAI 与微软谈判的拉锯战一直没有进展，这就导致 Windsurf 得罪了 Anthropic；与 OpenAI 的收购又破裂了，一下得罪两个巨头。而更严重的是，Windsurf 还没和 OpenAI 签订收购失败补偿金。
硅谷徐老师，AI 创业投资技术专家、斯坦福客座讲师称，Windsurf 的 CEO 在谈这个 deal（交易）的时候，漏掉了一件事情，就是万一 deal break（交易破裂）的话，有没有一个 break up fee（分手费）？我觉得他没有去 negotiate（谈判）这个 break up fee，所以说当 OpenAI 决定不买时，他就很被动，因为那个时候他跟 Anthropic 的关系已经很不好了，然后他跟 Open AI 的关系肯定也不好，那只能去找 Google 了。
被巨头们盯着的感觉就像到处都是雷，但凡走错了一步都很容易给自己挖坑。最后，创始人们不得已，被动接受了 “acquihire”（人才收购）的条件而加入巨头，同时也背弃了余下的两百多名员工们。而这，也给硅谷的创业生态撕开了一条裂痕。
硅谷信任危机：巨头 “人才收购” 正在杀死创业梦
“创新能改变世界，也能带来财务自由。” 这种几十年来硅谷达成的默契和共识，使得不少人才情愿放弃大厂稳定的年薪和股票，加入创业浪潮中，期望有一天公司以高价被收购或能成功上市，手中的股权能一夜暴涨，实现财务自由。然而，目前硅谷正在发生的疯狂 AI 人才大战正在改变这样的契约和信任。
为了规避反垄断审查，硅谷巨头们发明了所谓的 “人才收购” 策略，也就是我们视频前多次提到的 “acquihire”—— 只挖走高层和核心人才，支付一笔所谓的 “一次性非独占技术授权” 费用，留下的员工却留在了那些早已名存实亡的公司。也就是说，99% 的钱流向了 1% 的人，而剩下辛苦干活的员工们，什么都没有得到。
从去年开始，Character.ai 被谷歌以这样的方式收购，Inflection AI 被微软以这样的方式收购，而 Adept 同样被亚马逊以这样的方式收购。这三家公司剩下的，不过是裁员、重组、缩减规模，可能再也无法回到聚光灯之下。而这样的 acquihire 正在 2025 年变得越来越常态化，包括今年 Meta 收购 Scale AI 49% 的股份、为的就是挖来后者的 CEO Alexandr Wang。果不其然，在 Alex 加入 Meta 之后，Scale AI 宣布解雇 200 名全职员工和 500 位承包商。
当数以亿计的年薪用来招聘顶级 AI 人才，数以几十亿计的收购金额仅仅是为了挖来初创公司的 CEO 们，很多人不禁会问：如果在 AI 时代，小公司没有机会长大，初创公司 CEO 们如此容易背弃员工，那么谁还会加入 AI 创业公司呢？
Ethan Zheng，Jobright AI 联合创始人认为，对人才市场最大的一个冲击还是，对于这些人才来讲，我是不是要创业。因为去大厂已经这么高的‌package 了，Meta、Google 都在挖我，而且挖过来的都是纯纯的现金，因为人家都是上市公司，我也不用蹲在 OpenAI 或者 Anthropic 这种我也不知道什么时候期权能兑现的公司。就算我去创业，我一个公司几亿美金卖了，说不好听点，剩下自己能拿回来的钱还不一定有这么多。所以我觉得这已经变成一个纯 big player（巨头）的游戏了，而且就是那五个玩家，基本就是 OpenAI、Google、Anthropic、XAI 以及可能 Meta。
不过，我们的嘉宾倒是给出了一个比较乐观的想法：也许，今后的创业不用组建一支特别大的团队、带领特别多的员工了，因为 AI 的能力在突飞猛进，一个人说不定也能造出一家独角兽公司。
硅谷徐老师，AI 创业投资技术专家、斯坦福客座讲师提到，以前没有 50 个人、500 个人做不成事情，但现在真的是 5 个人、10 个人就能把事情做好。Sam Altman 至少说过几次，以后会有 one person unicorn（单人独角兽公司）。我个人是非常欣赏这句话的，五年前、十年前这是一个天方夜谭，但今后五年、十年，我觉得一个人或者接近一个人做出接近 billion-dollar valuation（十亿美元估值的企业），我们会看到不少。不是说所有的公司一定要到 Google 级别，而是看一个小的团队，能够有多大的能量释放出来、做多大的事情。从这个角度讲，我们处在一个历史的转折点，完成以前不太可能完成的事情。
而在 one person unicorn（单人独角兽公司）成为普遍现实之前，如今硅谷的 AI 创业公司们仍然需要面对巨头打架的尴尬境地并谨慎求生，即使是像 Windsurf 这样的明星公司也是如此。
最后，再说一个有意思的细节，Windsurf 成立时原名叫 Exafunction，是做 GPU 优化的，之后转向 AI 辅助编码工具，并更名为 Codeium。此后，它又在 2024 年 11 月推出 AI 原生开发环境 Windsurf Editor，并在今年 4 月正式更名为 Windsurf。这反映出公司业务范围升级到 AI 的集成开发环境（IDE）。可以想象，这家公司和创始人本来有着更大的梦想和故事。甚至 Windsurf（风帆冲浪）这个名字，也给人一种 “长风破浪会有时，直挂云帆济沧海” 的想象。只是，当 AI 巨浪来袭，再明星的冲浪选手，也很难招架。